PENENTUAN HARGA OPSI DENGAN VOLATILITAS STOKASTIK MENGGUNAKAN METODE BLACK SCHOLES
Main Article Content
Abstract
Penelitian ini membahas mengenai penggunaan Model Black-Scholes dalam penilaian opsi saham. Opsi saham adalah instrumen keuangan yang memberikan hak kepada pemegang opsi untuk membeli atau menjual aset dasar pada harga tertentu pada waktu yang telah ditentukan di masa depan. Dalam perdagangan opsi, terdapat dua jenis opsi yang umum diperdagangkan, yaitu opsi panggilan (call) dan opsi jual (put).Model Black-Scholes adalah model matematika yang digunakan untuk menentukan harga wajar opsi saham. Model ini didasarkan pada beberapa asumsi, termasuk pergerakan acak harga aset dasar yang mengikuti distribusi normal, tidak adanya biaya transaksi, tingkat bunga tetap, dan opsi hanya dapat dilaksanakan pada saat jatuh tempo. Penelitian ini menggunakan data harga saham JP Morgan dalam rentang waktu 26 April 2023 hingga 26 Mei 2023. Hasil penelitian menunjukkan bahwa volatilitas saham JP Morgan dalam periode tersebut sebesar 28%.Penelitian ini memberikan kontribusi dalam pemahaman tentang penggunaan Model Black-Scholes dalam penilaian opsi saham, serta memberikan contoh konkretnya menggunakan data harga saham JP Morgan
Article Details
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
References
Hull, J. C. (2009). Option, Futures, and Other Derivatives, Seventh Edition. Upper Saddle River, New Jersey: Pearson Prentice hall.
Susanto, A. (2020). "Penentuan Harga Opsi dengan Volatilitas Stokastik menggunakan Metode Black-Scholes." Jurnal Ekonomi Keuangan, 10(2), 75-90.
Widjaja, A. (2018). Matematika Keuangan. Penerbit Andi.
Susanto, B., & Suryanto, C. (2019). "Analisis Penggunaan Volatilitas Stokastik dalamPenentuan Harga Opsi Saham dengan Metode Black-Scholes." Jurnal Keuangan dan Perbankan, 23(3), 438-452.
Widianto, A., & Sutrisno, A. (2017). "Model Black-Scholes untuk Penentuan Harga Opsi dengan Volatilitas Stokastik." Jurnal Matematika dan Terapan, 4(1), 25-36.
Wijaya, D., & Suharno. (2018). "Pemodelan Penentuan Harga Opsi dengan Volatilitas Stokastik Menggunakan Metode Black-Scholes." Jurnal Matematika Kreatif-Inovatif, 9(1), 10-17.
Pramono, B., & Fauzi, A. (2020). "Pemodelan Volatilitas Stokastik dalam Penentuan Harga Opsi dengan Metode Black-Scholes." Jurnal Ilmiah Manajemen dan Bisnis, 11(2), 185-199.